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信貸政策
編輯
出口信貸
Export Credit。出口信貸是指一個(gè)國(guó)家的銀行為了鼓勵(lì)本國(guó)商品的出口,加強(qiáng)本國(guó)出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力,對(duì)本國(guó)的出口廠商、外國(guó)的進(jìn)口廠商或進(jìn)口方銀行提供的貸款。出口信貸通常是在出口成套設(shè)備、船舶、飛機(jī)等商品時(shí)由出口方銀行提供的,因這類(lèi)商品價(jià)格昂貴,進(jìn)口方難以馬上支付,而若得不到貨款,出口商又無(wú)法正常進(jìn)行資金周轉(zhuǎn),這就需要有關(guān)銀行對(duì)進(jìn)口方或出口方提供資金融通,促成生意,擴(kuò)大本國(guó)商品出口。
二戰(zhàn)前,出口信貸就已被利用來(lái)鼓勵(lì)商品出口,戰(zhàn)后其運(yùn)用更為普遍,且延長(zhǎng)了信貸期限,
出口鼓勵(lì)政策
降低了貸款利息。如1978年美國(guó)國(guó)會(huì)決定今后5年內(nèi)撥給美國(guó)進(jìn)出口銀行的資金總額由原來(lái)的250億美元增加至400億美元。運(yùn)用財(cái)政政策鼓勵(lì)出口易受到法律規(guī)則的制約,同時(shí)也易引起對(duì)方國(guó)家的反對(duì)和報(bào)復(fù),因而信貸政策的作用越來(lái)越大。出口信貸的約束比較少,且進(jìn)出口國(guó)都比較歡迎,實(shí)行起來(lái)也比較方便,因此廣為使用。當(dāng)前發(fā)達(dá)國(guó)家大型設(shè)備、成套設(shè)備的出口約有40%是依靠出口信貸實(shí)現(xiàn)的。
出口信貸分為賣(mài)方信貸和買(mǎi)方信貸兩類(lèi)。
1、賣(mài)方信貸(Supplier's Credit)。賣(mài)方信貸是指由出口方的*金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行向本國(guó)出口商(即賣(mài)方)提供的貸款。這種貸款合同由出口廠商和銀行簽訂。
在貿(mào)易中,出口廠商與進(jìn)口廠商的談判如果涉及金額較大的商品貿(mào)易時(shí),進(jìn)口廠商一般要求采用延期付款或*的分期付款的辦法來(lái)支付貨款,并且往往把其作為成交的一個(gè)條件。但這類(lèi)付款方式等于在一定時(shí)間里占用了出口廠商的資金,從而會(huì)影響到出口廠商的資金周轉(zhuǎn)乃至正常經(jīng)營(yíng)。在這種情況下,就需要出口國(guó)銀行對(duì)出口商提供信貸資金,賣(mài)方信貸便應(yīng)運(yùn)而生。
賣(mài)方信貸的一般做法是:在簽訂買(mǎi)賣(mài)合同后,進(jìn)口商須先支付貨款的5~15%作為履約的一種保證金。在分批交貨、驗(yàn)收和保證期滿(mǎn)時(shí)再分期支付10~15%的貨款,其余貨款在全部交貨后若干年內(nèi)分期攤還(一般是每半年還款一次),并附交延期間的利息。買(mǎi)方分期償付貨款時(shí),出口商把所借款項(xiàng)和利息償還給出口方銀行。因此,賣(mài)方信貸實(shí)際上是銀行直接資助出口廠商向進(jìn)口廠商提供延期付款,促進(jìn)商品出口的一種信貸形式。
采用賣(mài)方信貸鼓勵(lì)出口對(duì)進(jìn)出口商有利也有弊。對(duì)出口商來(lái)說(shuō),賣(mài)方信貸使其獲得了急需的周轉(zhuǎn)資金,有利于其業(yè)務(wù)活動(dòng)的正常開(kāi)展。對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō),雖然這種做法比較簡(jiǎn)便,便利了進(jìn)口貿(mào)易活動(dòng),但卻使支付的商品價(jià)格明顯提高。因?yàn)槌隹谏虉?bào)價(jià)時(shí),除出口商品的成本和利潤(rùn)外,還要把從銀行借款的利息和費(fèi)用以及外匯風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償加在貨價(jià)內(nèi)。因此,利用賣(mài)方信貸進(jìn)口的成本和費(fèi)用較高。據(jù)測(cè)算,利用賣(mài)方信貸進(jìn)口機(jī)器設(shè)備等,與用現(xiàn)匯進(jìn)口相比,其價(jià)格可能要高3~4%,個(gè)別情況下甚至可能高8~10%。
2、買(mǎi)方信貸(Buyer's Credit)。買(mǎi)方信貸是出口方銀行直接向進(jìn)口廠商(買(mǎi)方)或進(jìn)口方銀行提供的貸款,用以支持進(jìn)口商進(jìn)口貸款國(guó)商品。買(mǎi)方信貸是約束性貸款,貸款合同以貸款必須用以進(jìn)口貸款國(guó)的商品為條件,并常常以簽訂的商品貿(mào)易合同為準(zhǔn)。
出口鼓勵(lì)政策
買(mǎi)方信貸在具體運(yùn)用時(shí)有兩種形式:*種是出口方銀行直接把貸款提供給外國(guó)的進(jìn)口廠商。其具體的做法是,在進(jìn)口商與出口商簽訂貿(mào)易合同后,進(jìn)口商先交相當(dāng)于貨價(jià)15%的現(xiàn)匯定金,然后進(jìn)口商再與出口商所在地的銀行簽訂貸款協(xié)議(該協(xié)議以上述貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。如果進(jìn)口商不購(gòu)買(mǎi)出口國(guó)的設(shè)備,則進(jìn)口商不能從出口商所在地銀行得到此項(xiàng)貸款)。進(jìn)口商用其借得的貸款,以現(xiàn)匯付款條件向出口商支付貨款。進(jìn)口商對(duì)出口商所在地銀行的欠款,按貸款協(xié)議的條件分期償付。?
第二種是出口方銀行直接將貸款提供給進(jìn)口方銀行,這是更為普遍的一種買(mǎi)方信貸方式。其具體做法是,進(jìn)口商與出口商洽談貿(mào)易,簽訂貿(mào)易合同后,進(jìn)口商先交相當(dāng)于15%的現(xiàn)匯定金。進(jìn)口方銀行與出口方銀行簽訂貸款協(xié)議(該協(xié)議雖也以前述貿(mào)易合同為基礎(chǔ),但具有相對(duì)的獨(dú)立性),進(jìn)口方銀行以其借得的款項(xiàng),貸給進(jìn)口商,然后進(jìn)口商以現(xiàn)匯條件向出口商支付貨款。進(jìn)口方銀行根據(jù)貸款協(xié)議分期向出口方銀行償款。進(jìn)口商與進(jìn)口方銀行間的債務(wù)按雙方商定的辦法在國(guó)內(nèi)清償結(jié)算。
以上兩種方式,對(duì)出口商都比較有利,因?yàn)樗瓤梢暂^快地得到貨款,又避免了風(fēng)險(xiǎn),便于其資金周轉(zhuǎn)。由于買(mǎi)方信貸有
出口鼓勵(lì)政策
很多優(yōu)點(diǎn),目前較為常用。像1988年美國(guó)進(jìn)出口銀行為幫助本國(guó)的兩家公司擊敗來(lái)自法國(guó)、日本等國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng),使其得到向兩家中國(guó)企業(yè)出口機(jī)器設(shè)備的合同,向中國(guó)兩家企業(yè)提供了9020萬(wàn)美元的貸款。其中8020萬(wàn)美元的貸款提供給中國(guó)某玻璃制造廠以購(gòu)買(mǎi)紐約康寧玻璃公司的機(jī)器設(shè)備;另外的1000萬(wàn)美元?jiǎng)t提供給中國(guó)一家聚氯乙烯企業(yè)購(gòu)買(mǎi)賓夕法尼亞州西方化學(xué)公司的機(jī)器設(shè)備。中國(guó)近些年也經(jīng)常利用買(mǎi)方信貸的方式促進(jìn)產(chǎn)品出口。比如,中國(guó)進(jìn)出口銀行于1996年3月向秘魯共和國(guó)提供了7000萬(wàn)美元的買(mǎi)方信貸。此項(xiàng)貸款專(zhuān)門(mén)用于支持中國(guó)外貿(mào)公司向秘魯出口鐵路設(shè)施和機(jī)車(chē)。此外,為了搞好出口信貸業(yè)務(wù),發(fā)達(dá)國(guó)家一般都設(shè)立有專(zhuān)門(mén)的銀行來(lái)辦理與進(jìn)出口有關(guān)的信貸業(yè)務(wù)。如美國(guó)的“進(jìn)出口銀行”、日本的“輸出入銀行”、法國(guó)的“對(duì)外貿(mào)易銀行”等,這些銀行所需的資金一般由政府預(yù)算來(lái)?yè)芨丁A硗?,一些私人商業(yè)銀行也辦理出口信貸業(yè)務(wù)。